La beauté d'une stratégie non-directionnelle Vous avez entendu le dicton que vous pouvez gagner de l'argent dans des options même lorsque vous avez tort, et ici Greg Loehr de OptionsBuzz démontre comment vous n'avez même pas besoin de choisir la façon dont un stock va dans l'ordre faire de l'argent. Une des choses les plus vraies Ive a entendu récemment a été son SOOOO gentil de ne pas avoir à choisir la façon dont le stock est en cours Qui est venu d'un étudiant en coaching one-on-one de la mine qui était tombé dans le piège de la sur-analyse des cartes et à la recherche de Un indicateur de droite. Ne pas avoir à choisir une direction avait pris un énorme fardeau sur ses épaules. Je ne sais pas combien de fois Ive a dit aux gens que le commerce n'est pas d'être à droite-pense propagations de crédit et calendriers-mais plutôt, il s'agit de la gestion du commerce. Et avec les stratégies non-directionnelles, comme cet étudiant commercial est l'apprentissage, la direction est encore moins d'un facteur. Voici un tableau de l'AAPL. Vous pouvez cliquer pour ouvrir un graphique plus grand dans une autre fenêtre du navigateur. Graphique quotidien de l'AAPL Cliquez pour agrandir La plupart des gens, je pense, diront que le stock est en hausse. En réalité, vous ne savez pas vraiment. On peut dire que le stock a été en hausse, et c'est là que la discussion d'analyse technique commence et traîne dans la nuit. Il ya ceux d'un côté qui croient absolument qu'ils peuvent fiablement choisir la direction des stocks (je ne peux même pas le faire de façon fiable), puis il ya le Dr Burton Malkiel de l'autre. Donc, en plus de l'argument d'où va AAPL, theres l'argument de savoir si l'analyse technique fonctionne même. Permet de ne pas entrer dans l'un ou l'autre, donc pas de sentiments se blesser. Au lieu de choisir une direction et le risque de tirer un chemin erroné Corrigan, laisse aller avec une approche non directionnelle. Voir le graphique vert au milieu de cette image C'est une somme de la volatilité moyenne des options. Son joli bas comparé à la gamme son été dans au cours de la dernière année. Il n'y a rien qui dit la volatilité ne peut pas aller plus bas, mais il ya quelques choses qui me font penser un commerce non-directionnel vaut la peine de regarder. Rappelez-vous, avec un commerce non directionnel comme un étranglement nous ne se soucient pas de quelle façon le stock va. D'où le nom. Nous voulons un mouvement de stock suffisant pour surmonter la theta. Ou une augmentation assez importante de la volatilité pour surmonter la theta, ou les deux. Avec AAPL. Le stock a été récemment assez mobile pour couvrir la theta. C'est bon, surtout s'il continue. Et la volatilité a été montrant quelques signes de reprendre. Encore une fois, thats bon, mais wed évidemment comme de voir ou, ou les deux, continuer. Probablement la meilleure partie de cette idée de trading est que si elles étaient erronées et le stock ne se déplace pas, c'est une approche assez faible risque à la négociation avec la volatilité dans le sous-sol comme il est. Il peut aller plus bas, mais je prendre ce risque au cours de la cueillette de la direction. Forex avec une stratégie de direction Forex était autrefois un marché disponible uniquement pour les gouvernements, les banques centrales, les banques commerciales et d'investissement et d'autres investisseurs institutionnels comme les hedge funds. Aujourd'hui, cependant, il ya beaucoup de lieux où n'importe qui peut négocier des devises. Il s'agit notamment des contrats à terme sur devises, des options sur contrats à terme standardisés, des options en devises cotées en bourse PHLX et du marché des changes en grande partie non réglementé en vente libre. Une fois que le commerçant de forex a décidé quel lieu (s) et instrument (s) il ou elle sera le commerce, il est temps d'élaborer une stratégie de négociation bien conçue avant de mettre tout capital commercial en danger. Les commerçants prospères doivent également prédéterminer leurs stratégies de sortie et d'autres tactiques de gestion des risques à utiliser dans le cas contraire. Voici comment développer une stratégie de négociation pour les marchés de change basée sur le commerce directionnel. (Pour examiner certains des concepts de cette pièce, consultez Concepts de base pour le marché Forex et questions courantes sur le commerce de devises.) Tutoriel: Top 10 Règles de trading Forex Développer une stratégie de trading Une façon d'organiser la multitude de stratégies potentielles est de les regrouper dans des approches directionnelles et non directionnelles. Les stratégies de négociation directionnelle prennent des positions longues ou courtes nettes sur un marché, par opposition aux stratégies non directionnelles (neutres sur le marché). La plupart des investisseurs sont familiers avec l'approche directionnelle, par exemple, des millions de personnes participent à une certaine forme de programme de retraite, qui est fondamentalement un portefeuille à long terme d'actions et / ou de titres d'emprunt tenus longtemps par l'investisseur. Les stratégies nettes à long terme sont rentables dans les marchés en hausse, tandis que les investisseurs nets à découvert devraient profiter de la baisse des marchés. Les stratégies directionnelles peuvent être regroupées de façon lâche dans les sous-catégories suivantes: Stratégies de suivi des tendances Les systèmes de suivi des tendances créent des signaux pour les commerçants de lancer des positions une fois qu'un mouvement de prix spécifique s'est produit. Ces systèmes sont basés sur la prémisse technique qu'une fois qu'une tendance a été établie, elle est plus susceptible de continuer plutôt que d'inverser. (En savoir plus sur les tendances sur le marché des changes dans la tendance ou la fourchette de négociation) Crossover de moyenne mobile (MA) Le système de négociation de la moyenne mobile (MA) est l'un des systèmes de direction les plus courants en usage aujourd'hui. Ce système utilise deux MA. Les signaux d'achat sont générés lorsque la MA à plus court terme, plus rapide, traverse une moyenne plus longue. Cela indique que l'action à court terme des prix accélère à la hausse. Ces systèmes sont susceptibles de faux signaux, ou whipsaws. En tant que tel, les commerçants devraient expérimenter avec des périodes différentes et effectuer d'autres backtesting avant la négociation. Ce système de croisement a affiché un signal d'achat lorsque le cinq jours a traversé le 20 jours à la hausse en Mars 2008, sur le côté gauche du graphique. La position est fermée une fois qu'un crossover descendant se produit (comme affiché en mai, côté droit du graphique), ou le métier atteint un objectif de prix prédéterminé. Systèmes de rupture Les systèmes de rupture sont extrêmement faciles à développer. Ils sont fondamentalement un ensemble de règles de négociation prédéfinies basées sur la prémisse simple qu'un mouvement de prix à un nouveau haut ou bas est une indication d'une tendance continue. Par conséquent, le système déclenche une action pour ouvrir une position dans la direction du nouveau highlow. Par exemple, un système d'évasion peut indiquer que le commerçant devrait fermer tous les shorts et ouvrir une position longue si le prix de fermeture jours dépasse le prix élevé pour les X derniers jours. Deuxième partie du même système de rupture énoncera que le commerçant doit fermer longs et ouvrir une position courte si les jours de fermeture est inférieure à l'impression X jours faible. Le secret est de déterminer combien de temps une période youd comme le commerce. Des périodes plus courtes (systèmes plus rapides) permettront de détecter les marchés à tendance plus rapidement que les systèmes plus lents. L'inconvénient est que plus whipsaws se produira avec des systèmes plus rapides. Stratégies de reconnaissance de modèles Une discussion approfondie de chaque modèle utilisé par les commerçants de forex est évidemment au-delà de la portée de cet article. À ce titre, nous examinerons quelques modèles populaires de continuation utilisés par les commerçants. Triangles Les triangles peuvent signaler des inversions de tendance, mais le plus souvent, ils sont des modèles de continuité (ce qui signifie que la résolution du triangle aboutira à la reprise de la tendance antérieure). Il existe plusieurs types différents de triangles, chacun possédant ses propres caractéristiques uniques et les implications de prévision. Les commerçants devraient ouvrir des positions une fois que l'action de prix éclate au-delà des limites convergentes du triangle. Dans ce cas, le commerçant achètera la livre britannique une fois que le prix éclate au-dessus de la limite supérieure près de 1,99. Une façon de prévoir l'étendue du mouvement résultant est de mesurer la distance de la base triangulaire et d'ajouter cette distance au niveau où l'éclosion s'est produite (Figure 2: Modèle symétrique au milieu d'un mouvement haussier Les drapeaux Les drapeaux sont des modèles de continuité ou de consolidation Qui affichent habituellement une période d'avant en arrière et d'action en pente contre la tendance primaire. Les bannières ont montré pour être extrêmement fiable. Ils consolident presque toujours la tendance dominante et très rarement signifiant un renversement de tendance. Comme avec les triangles, les commerçants devraient ouvrir des positions sur une brèche Figure 3: Indicateur haussier des manuels, incliné dans la direction de la tendance primaire. Tactiques de gestion du risque Il existe un certain nombre de façons dont les commerçants peuvent réduire les risques et les inconvénients. Éviter les pertes catastrophiques qui vont effacer les capitaux commerciaux. Les commerçants peuvent définir des points arbitraires où ils doivent sortir de la perte de positions. Ils peuvent également placer des ordres d'arrêt. Une autre façon populaire de commerce est de concevoir des systèmes de négociation mécanique ou soi-disant des systèmes de boîte noire qui utilisent une logique préprogrammée dominante pour prendre toutes les décisions commerciales. Il ya plusieurs avantages perçus à l'utilisation de systèmes de négociation mécanique. L'un est que les émotions de danger de base de la peur et la cupidité sont éliminés de la majeure partie de votre négociation. Ces systèmes aident les commerçants à éviter les erreurs courantes comme le commerce excessif et la fermeture des positions prématurément. Un autre avantage est la cohérence. Tous les signaux sont suivis parce que les conditions du marché requises pour déclencher un signal sont détectées par le système. Les systèmes mécaniques forcent naturellement les opérateurs à contrôler les pertes, car une inversion déclenchera arbitrairement un nouveau signal, inversant ou fermant la position ouverte. (Pour en savoir plus sur les effets de la négociation excessive sur votre portefeuille dans Conseils pour éviter les échanges excessifs.) Systèmes mécaniques sont seulement aussi bon que les données d'entrée et backtesting effectué avant le début de la campagne de négociation. La simple réalité est qu'il n'existe pas de moyen idéal pour simuler les conditions réelles du marché. Finalement, le commerçant doit entrer sur les marchés et mettre de l'argent réel à risque. Vous pouvez paper-trade et backtest tout ce que vous voulez, mais le vrai test est quand vous allez vivre. Parting Words Les traders doivent toujours revoir et évaluer l'efficacité de leurs stratégies. Les conditions du marché sont en constante évolution et les commerçants doivent adapter leurs systèmes aux conditions de marché dans lesquelles ils se trouvent. Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux de rendement annuel donné. Sur un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période spécifique de temps. La plupart des taux d'intérêt sont. Un investment-grade de sécurité soutenu par un pool d'obligations, de prêts et d'autres actifs. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette. Dont le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou une entreprise. Ce qui marque quand le capital est. Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien né au 12ème siècle. Il est connu pour avoir découvert les quotFibonacci numéros ,. Une sécurité avec un prix Qui est dépendant ou dérivé d'un ou plusieurs actifs sous-jacents.
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