Vxx Options Stratégies

MetaTrader Expert Advisor Le marché ETF et ETN en constante évolution a rendu incroyablement facile pour le commerçant de détail moyen d'avoir accès à l'abondance de différents marchés qui étaient réservés aux commerçants professionnels. Avec cette nouvelle disponibilité est venu un afflux important de stratégies et d'idées pour des approches quantitatives de ces marchés. La création du VXX ETN a permis aux commerçants de négocier la volatilité du marché. Les commerçants qui utilisaient simplement le VIX comme indicateur général du marché sont maintenant en mesure de réellement commerce cet indicateur. Le VXX rend la volatilité des transactions une option pour les commerçants de détail. Jay Wolberg nous donne une idée unique pour une stratégie commerciale. Jay Wolberg de Trading Volatility a publié une stratégie de négociation du VXX basée sur les signaux de la VXX Weekly Roll Yield (WRY) et sa moyenne mobile simple de 10 jours. Les règles pour cette idée sont extrêmement simples: Il ya deux 8220halves8221 de cette stratégie de négociation: 1) étant court VXX UVXY (ou long XIV SVXY) chaque fois que le WRY est inférieur à sa moyenne mobile, et 2) étant long VXX UVXY (ou court XIV ) Chaque fois que le WRY est au-dessus de sa moyenne mobile. Il nous fournit ses paramètres de backtesting: I8217ve backtested les stratégies séparément pour 8220short VXX only8221 et 8220long VXX only8221 de la création de VXX (1 30 2009) à 12 10 2013. Les points de décision sont faits en utilisant les données de clôture day8217s (transactions individuelles dans le Analyse peuvent être consultés ici). Jay8217s retour court côté semble très prometteur: Pour court VXX seulement: Mais son côté long retourne aren8217t rentable: Pour long VXX seulement: Comme vous pouvez le voir, le côté court de cette stratégie semble avoir un avantage, mais le long côté doesn8217t assez pile Up. Jay continue en fournissant des histogrammes qui rapportent les retours des transactions individuelles. Il suggère également que bon nombre des métiers secondaires longs ont commencé rentable, mais ensuite redonné leurs gains et se sont transformés en légères pertes. Sa théorie est que la mise en place d'un arrêt à la traîne aurait protégé ces profits et a rendu une stratégie à long terme réussie. En plus d'ajouter des arrêts à la traîne, je serais également curieux de voir comment l'ajout d'un filtre de tendance à long terme aurait un impact sur les retours. Je me demande combien de ses métiers perdants a eu lieu sur le mauvais côté de la moyenne mobile de 100 ou 200 jours simples. Encore une fois, nous avons une stratégie qui pourrait être développée en quelque chose d'unique et rentable. Cependant, à ce stade, il est fondamentalement juste une idée intéressante. How to Day Volatilité du commerce ETFs Il ya des moments où la volatilité de négociation de jour négociés en bourse (FNB) est très attrayant, et les moments où la volatilité ETFs devrait être laissé seul. Un ETF de volatilité se déplace typiquement inversement à des indices de marché principaux. Tels que le SampP 500. Lorsque le SampP 500 est la volatilité croissante ETFs sera généralement baisse. Lorsque le SampP 500 est en baisse, les ETFs volatilité va augmenter. Tout comme les indices de marché, les tendances se développent également dans la volatilité ETFs. Une forte tendance haussière dans le SampP 500 signifie une tendance à la baisse des ETFs de volatilité, et vice versa. Day traders peuvent exploiter les gros mouvements qui se produisent dans la volatilité des ETF aux points de retournement majeurs du marché, ainsi que lorsque les principaux indices sont en forte baisse. Communément appelés les ETF de volatilité, il ya aussi des ETN de volatilité. Un FNB est un fonds négocié en bourse qui détient des actifs sous-jacents dans ce fonds. Un ETN est un billet négocié en bourse et ne détient aucun actif. ETNs n'ont pas les erreurs de suivi que les ETF peuvent être enclins à parce que les ETNs seulement suivre un index. ETFs d'autre part, investir dans des actifs qui suivent un indice. Cette étape supplémentaire peut créer des écarts de performance entre le FNB et l'indice qu'il est censé représenter. Les ETF et les ETN sont tous deux acceptables pour la volatilité de la journée, tant que le FNB ou l'ETN en cours de négociation ont beaucoup de liquidités. Choix d'un ETF ETN de volatilité Il existe un certain nombre de FNB de volatilité au choix, y compris les ETFs de volatilité inverse. Une volatilité inverse L'ETF se déplacera dans la même direction que les principaux indices (le sens inverse inverse de la volatilité traditionnelle ETF). Au jour le jour. Simple et de volume élevé est généralement le meilleur choix. L'iPath SampP 500 VIX Futures à court terme ETN (VXX) est le plus grand et le plus liquide dans l'univers ETF ETN de la volatilité. L'ETN voit un volume moyen de 20 millions d'actions par jour, mais des pics à plus de 70 millions lorsque les principaux indices - dans ce cas le SampP 500 - voient un déclin significatif et les commerçants s'accumulent dans VXX le poussant plus haut Se déplace dans la direction opposée du SampP 500). Best Times to Day Volatilité commerciale ETF ETNs VXX voit généralement des mouvements explosifs lorsque le SampP 500 décline. Les mouvements dans VXX dépassent généralement largement le mouvement vu dans le SampP 500. Par exemple. Une chute de 5 dans le SampP 500 peut entraîner un gain de 15 dans VXX. Par conséquent, la négociation VXX offre plus de potentiel de profit que simplement la vente à découvert de la SampP 500 SPDR ETF (SPY). Depuis VXX a tendance à surpasser les baisses dans le SampP 500, lorsque le SampP 500 rallie encore VXX se vend généralement de façon dramatique. Les commerçants de jour ont deux façons de gagner des profits VXX lorsque le SampP 500 est en déclin, puis vendre VXX suite à un pic de prix une fois que le SampP 500 commence à rallier plus haut et VXX est en baisse. En fonction de la taille de la tendance dans le SampP 500, les conditions commerciales favorables dans VXX peut durer de plusieurs jours à plusieurs mois. Les figures 1 et 2 montrent un déclin à court terme (et une inversion) dans le SampP 500 et le rallye correspondant dans VXX. La Figure 2 montre comment VXX a une tendance à le surpasser 38 sur la base d'une chute de 5,7 dans le SampP 500. Il a ensuite chuté de 25 lorsque le SampP 500 VXX Le SampP 500 a récupéré la perte. Tels sont les commerçants journée jours voudront être négociation dans VXX. Lorsque le SampP 500 est dans une tendance haussière très calme avec peu de mouvement à la baisse, VXX va diminuer lentement et n'est pas idéal pour le day trading. Les grandes opportunités viennent pendant et à la suite d'une baisse de plusieurs points de pourcentage ou plus dans le SampP 500. Volatilité Day Trading Volatilité ETFs, tels que VXX, conduira très souvent le SampP 500. Lorsque cela se produit, il vous permet Savoir quel côté du commerce vous voulez être sur. VXX peut être utilisé pour préfigurer les mouvements dans le SampP 500, ce qui peut aider dans les stocks de trading jour même quand il n'y a pas de volatilité substantielle dans le SampP 500. La figure 3 montre VXX (ligne rouge) se déplaçant continuellement agressivement plus bas que le SampP 500 SPDR (ligne jaune ) Grinds légèrement plus élevé. VXX se brise au-dessous de son intraday faible bien avant que le SampP 500 SPDR se casse au-dessus de son intraday élevé. La faiblesse de VXX a aidé à confirmer qu'il y avait une force sous-jacente dans le SampP 500 et qu'il était susceptible de retest ou de dépasser ses sommets quotidiens après le retrait de 11 a. m. Figure 3. SampP 500 VIX (ligne rouge) Foreshadows Déplace dans SampP 500 SPDR (ligne jaune) - 2-Minute Chart Pourcentage d'échelle Les plus grandes opportunités intraday se produisent dans VXX quand il ya une baisse significative (et / ou rallye subséquente) dans le SampP 500 Comme le montrent les figures 2 et 3. Indépendamment de la présence de ces mouvements significatifs, l'entrée et l'arrêt suivants peuvent être utilisés pour extraire le profit de la volatilité ETN. Basé sur la figure 3, VXX est beaucoup plus faible que le SampP 500 est fort. Près de 11 heures du matin, le SampP 500 SPDR remonte presque à son point bas du jour. Mais VXX reste bien en dessous de son sommet quotidien. Il montre beaucoup de faiblesse relative qui déduit il ya la force dans le SPDR SampP 500, en dépit du retrait de son prix. Cela indique qu'il ya des opportunités sur le côté court dans VXX. Maintenant que la faiblesse est établie, cherchez une entrée courte. Attendez que VXX se déplace plus haut, puis pause sur un graphique de une ou deux minutes. Lorsque le prix se déroule en deçà de la consolidation de la pause dans la direction des tendances, saisissez immédiatement une opération à découvert. Placez un ordre de stop loss juste au-dessus du haut du pullback. Figure 4. Entrées et perte d'arrêt Lorsque VXX est faible La même méthode s'applique lorsque VXX est puissant et SampP 500 est faible. VXX se déplacera plus haut attendre un pullback et une consolidation pause. Lorsque le prix se déroule au-dessus du haut de la consolidation au bas du retrait (ce que nous supposons est le bas) entrez une position longue. Placez un arrêt juste en dessous du bas du retrait. Quitter manuellement les opérations si vous remarquez la tendance générale dans le marché changeant contre vous. Si vous êtes à court, un swing plus haut ou plus haut swing élevé indique un changement de tendance potentiel. Si vous êtes long, un swing bas bas ou un swing plus bas indique un changement de tendance potentiel. Sinon, fixer une cible qui est un multiple de risque. Si votre risque sur un métier est de 0,15 par action, viser à prendre un bénéfice à deux fois votre risque, ou 0,30. Par exemple, vous allez à court 31,37 et placez un arrêt à 31,52 (c'est le commerce juste après 11 heures à la figure 4). Votre arrêt est de 0,15 au-dessus de votre entrée, donc votre prix cible est 0,30 en dessous de votre entrée (2: 1 récompense au ratio de risque). Ce multiple est réglable en fonction de la volatilité. Dans les tendances très fortes, vous pouvez être en mesure de faire un bénéfice qui est trois ou quatre fois plus grand que votre risque. Si la volatilité ETN n'est pas assez mobile pour produire facilement des gains qui sont deux fois plus que votre risque, évitez de le négocier jusqu'à ce que la volatilité augmente. Volatilité Les ETF et les ETN ont généralement des fluctuations de prix plus importantes que le SampP 500, ce qui les rend idéales pour le day trading. Les plus grandes opportunités en termes de mouvements de prix en pourcentage viennent pendant et peu de temps après le SampP 500 a des baisses importantes. Une volatilité ETN, comme le SampP 500 VIX (VXX) peut même annoncer ce que le SampP 500 va faire. Lorsque VXX est relativement faible, il montre que le SampP 500 est susceptible d'être fort. Soit aller court VXX ou long le SampP 500 SPDR. Lorsque VXX est relativement fort, il montre que le SampP 500 est susceptible d'être faible. Soit aller VXX longue ou courte le SPDR SampP 500. Lorsque le day trading d'une volatilité ETF ou ETN, seuls les échanges dans la direction des tendances attendent un retrait et une pause, puis entrez dans la direction des tendances lorsque le prix sort de la petite consolidation. Aucune méthode ne fonctionne tout le temps, c'est pourquoi les ordres stop loss sont utilisés pour limiter le risque et les profits devraient être plus importants que les pertes. De cette façon, même si seulement la moitié des métiers sont gagnants (objectif de profit est atteint), la stratégie est encore rentable.