Exercice des options d'achat d'actions non qualifiées Ce que vous devez savoir lorsque vous exercez des options d'achat d'actions non qualifiées. Votre option de stock non qualifiée vous donne le droit d'acheter des actions à un prix spécifié. Vous exercez ce droit lorsque vous informez votre employeur de votre achat conformément aux modalités de la convention d'option. Les conséquences fiscales précises de l'exercice d'une option d'achat d'actions non qualifiée dépendent de la façon d'exercer l'option. Mais en général, vous allez déclarer un revenu de compensation égal à l'élément de négociation au moment de l'exercice. Remarque: Les règles décrites ici s'appliquent si le stock est acquis lorsque vous le recevez. Généralement, le stock est acquis si vous avez un droit illimité de le vendre, ou vous pouvez quitter votre emploi sans renoncer à la valeur du stock. Voir Quand l'inventaire est acquis. Si le stock n'est pas acquis lorsque vous exercez l'option, appliquez les règles pour le stock restreint décrites dans l'achat de stock de l'employeur et l'article 83b Élection. Élément de négociation L'élément de négociation dans l'exercice d'une option est la différence entre la valeur du stock à la date d'exercice et le montant payé pour le stock. Exemple: Vous avez une option qui vous donne le droit d'acheter 1 000 actions pour 15 actions par action. Si vous exercez l'option entière à un moment où la valeur du stock est de 40 par action, l'élément de négociation est de 25 000 (40 000 moins 15 000). La valeur du stock doit être déterminée à la date de l'exercice. Pour les actions cotées en bourse, la valeur est habituellement déterminée comme la moyenne entre le chiffre d'affaires élevé et le chiffre d'affaires inférieur déclaré pour cette date. Pour les sociétés privées, la valeur doit être déterminée par d'autres moyens, peut-être par référence à des transactions privées récentes dans le stock de la société ou à une évaluation globale de la société. Élément de négociation en tant que revenu L'élément de négociation dans l'exercice d'une option reçue pour des services est considéré comme un revenu de compensation. Dans l'exemple ci-dessus, vous devez déclarer 25 000 de revenu, tout comme si la société vous avait payé une prime en espèces de 25 000. Vous n'êtes pas autorisé à traiter ce montant comme un gain en capital. Le montant de la taxe youll payer dépend de votre tranche d'imposition. Si le montant total tombe dans la tranche de 30, par exemple, youll paient 7,500 (plus tout état ou impôt sur le revenu local). Si vous exercez une grande option, il est probable qu'une partie du revenu sera pousser vers le haut dans une tranche d'imposition plus élevée que votre habituelle. La chose importante à se concentrer sur l'avance du temps si possible est que vous devez déclarer ce revenu, et payer la taxe, même si vous ne vendez pas le stock. Vous n'avez pas reçu d'argent en fait, vous avez payé en espèces pour exercer l'option, mais vous avez encore à venir avec de l'argent supplémentaire pour payer l'IRS. C'est une des raisons pour lesquelles la planification anticipée est importante pour traiter les options. Retenue Si vous êtes un employé (ou si vous étiez un employé lorsque vous avez reçu l'option), la société est tenue de retenir lorsque vous exercez votre option. Bien sûr, l'obligation de retenue doit être satisfaite en espèces. L'IRS n'acceptera pas des actions de stock Il existe différentes façons de la société peut gérer l'exigence de retenue. Le plus commun est simplement de vous obliger à payer le montant de la retenue en espèces au moment où vous exercez l'option. Exemple: Vous exercez une option d'achat de 1 000 actions pour 15 par action alors qu'elles valent 40 par action. La société exige que vous payiez 15 000 (le prix d'exercice du stock) plus 9 000 pour couvrir les exigences de retenue fédérale et de l'État. Le montant payé doit couvrir la retenue de l'impôt sur le revenu fédérale et de l'État et la part des employés des impôts sur l'emploi. Le montant versé à titre de retenue d'impôt sur le revenu sera un crédit contre la taxe que vous devez lorsque vous présentez le revenu à la fin de l'année. Soyez prêt: le montant de la retenue nécessaire ne sera pas nécessairement assez grand pour couvrir le montant total de la taxe. Vous pouvez vous retrouver en possession d'une taxe le 15 avril, même si vous avez payé la retenue d'impôt au moment où vous avez exercé l'option, parce que la retenue à la source n'est qu'une estimation du passif fiscal réel. Non-employés Si vous n'êtes pas un employé de la compagnie qui a accordé l'option (et werent un employé quand vous avez reçu l'option), la retenue ne s'appliquera pas quand vous l'exercez. Le revenu doit être signalé au formulaire 1099-MISC au lieu du formulaire W-2. N'oubliez pas qu'il s'agit d'une compensation pour les services. En général, ces revenus seront assujettis à la taxe sur le travail indépendant ainsi qu'à l'impôt sur le revenu fédéral et de l'État. Base et période de détention Il est important de garder une trace de votre base en stock, car cela détermine le gain ou la perte que vous signalez lorsque vous vendez le stock. Lorsque vous exercez une option non qualifiée votre base est égale au montant que vous avez payé pour le stock plus le montant du revenu que vous signalez pour exercer l'option. Dans l'exemple que nous utilisons, votre base serait de 40 par action. Si vous vendez le stock à une date ultérieure pour 45 par action, votre gain sera de seulement 5 par action, même si vous avez payé seulement 15 par action pour le stock. Le gain sera un gain en capital, et non un revenu de rémunération. Pour certaines fins limitées (en particulier en vertu des lois sur les valeurs mobilières), vous êtes traité comme si vous étiez propriétaire du stock pendant la période où vous déteniez l'option. Mais cette règle ne s'applique pas lorsque vous déterminer quelle catégorie de gain ou de perte que vous avez lorsque vous vendez le stock. Vous devez commencer à compter de la date à laquelle vous avez acheté le titre en exerçant l'option et détenir pendant plus d'un an pour obtenir un gain en capital à long terme. Autres méthodes d'exercice La description ci-dessus suppose que vous avez exercé votre option non qualifiée en payant en espèces. Il existe deux autres méthodes d'exercice des options qui sont parfois utilisées. L'un est le soi-disant exercice sans numéraire d'une option. L'autre implique l'utilisation de stock que vous possédez déjà pour payer le prix d'exercice en vertu de l'option. Ces méthodes et leurs conséquences fiscales sont décrites dans les pages qui suivent. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions non qualifiée (NQSO) 8211 Types 038 Options d'émission Par Mark Cussen Publié dans: Stocks Les entreprises choisissent souvent de récompenser leurs employés avec des actions de leurs Stock au lieu d'espèces ou d'autres types de prestations, comme un 401k ou d'autres plans de retraite admissibles. Cela est possible pour plusieurs raisons: il peut fournir aux employés une avenue supplémentaire de compensation qui est soutenue par le marché ouvert (ce qui signifie qu'il ne sort pas directement de la poche de la société), et il peut également améliorer la loyauté et la performance des employés. Il existe plusieurs types de régimes qui mettent les actions de la société entre les mains de ses travailleurs, mais seulement deux d'entre eux sont considérés comme des stocks de litiges au sens formel: qualifiés ou ldquoïncentrés sur les options d'achat d'actions (aussi appelées stock-options statutaires) Non qualifiés, ou ldquonon-statutaire options d'achat d'actions. Bien que le premier type d'option bénéficie d'un traitement fiscal plus favorable, ce dernier type est beaucoup plus fréquent. Forme et structure des options d'achat d'actions non admissibles Comme son nom l'indique, les options d'achat d'actions non qualifiées représentent une offre de l'employeur à l'employé d'acheter des actions de la société à un prix quelque part inférieur au prix du marché actuel (en supposant que le prix augmente ou au moins Reste le même, ce qui, bien sûr, il doesnrsquot toujours). L'employé a la possibilité de prendre l'employeur sur l'offre de ceux qui ne sera vraisemblablement récolter un profit à long terme, même si ce n'est pas garanti. Dates et dates clés de la subvention. Date à laquelle la société accorde à un employé l'autorisation d'acheter un nombre d'actions déterminé à un prix déterminé dans un délai déterminé. Date d'exercice. La date à laquelle l'employé exerce son droit d'acheter les actions au prix d'exercice et d'effectuer une opération d'achat. La première des deux dates auxquelles un événement imposable survient pour les NQSO. Prix de l'exercice . Le prix auquel l'employé peut acheter le stock dans le régime. Comme mentionné précédemment, ce prix est destiné à être en dessous du prix du marché actuel, et les entreprises généralement fixé ce prix basé sur une formule d'escompte fixe de son prix du marché actuel. Cependant, il est possible pour le prix des actions de descendre en dessous du prix d'exercice, auquel point les options deviennent sans valeur, aucun employé ne voudrait acheter le stock dans le plan à un prix supérieur au cours du marché actuel. Date de vente . Le deuxième événement imposable dans le processus NQSO. Il s'agit de la ou des dates auxquelles l'employé vend le stock. Clawback Provision. Conditions selon lesquelles l'employeur peut reprendre les options de l'employé. Cela peut se produire pour diverses raisons, comme le décès de l'employé, un rachat d'entreprise ou l'insolvabilité. Date d'expiration . La date à laquelle l'offre qui a été prorogée à la date d'attribution pour exercer les options prend fin. Élément de négociation. Le montant de profit qu'un employé obtient quand ils exercent leurs options. Ce montant équivaut à la différence entre le prix d'exercice et le prix courant du marché. Période d'offre. Période pendant laquelle les employés sont autorisés à exercer leurs options. Il n'y a pas de limite fixe et rapide sur la durée de la période d'offre pour les NQSO, mais pour les ISO, elle doit toujours être de 10 ans. Comment les NQSO sont émis La façon dont les deux types d'options d'achat d'actions sont émis est pratiquement identique et assez simple. L'employeur accorde à l'employé le droit d'acheter un certain nombre d'actions dans un délai donné (connu sous le nom de période d'offre) à un prix prédéterminé, qui est habituellement le cours de clôture du stock à la date de la subvention. Si le prix de l'action augmente ou reste le même, alors l'employé peut exercer les options à tout moment pendant la période d'offre. Si le prix du titre tombe après la date d'octroi, l'employé peut soit attendre que le prix remonte, soit laisser les options expirer. Lorsque l'employé exerce les options, il doit initialement acheter le stock au prix prédéterminé (appelé prix d'exercice), puis le vendre au prix courant du marché et conserver la différence (le montant de l'affaire). Le processus d'exercice lui-même peut prendre quelques formes différentes. Il est généralement déterminé par les règles dans le plan offert par l'employeur, ainsi que les employeurs de la situation financière personnelle: Cash Exercise. C'est la méthode la plus simple d'exercice. L'employé doit trouver de l'argent pour acheter les actions au prix d'exercice, mais récupère ce montant plus l'écart (après déduction des commissions) lorsqu'il vend le stock. Exercice sans numéraire. C'est probablement le type le plus courant d'exercice d'option, parce que les employés n'ont pas à venir avec leur propre argent pour le faire. L'employeur spécifie habituellement une société de courtage locale pour faciliter l'exercice, où les employés vont ouvrir des comptes. La société de courtage flotte ensuite l'employé assez d'argent pour acheter les actions au prix d'exercice et ensuite les vend immédiatement au prix du marché actuel le même jour. L'entreprise reprend alors le montant qu'il a prêté plus les commissions, les intérêts et tout autre frais, en plus de la retenue d'impôt. Le reste du produit est versé à l'employé. Exercice d'échange de titres. Au lieu d'espèces, l'employé livre des actions de la société à la firme de courtage qu'il détient déjà pour couvrir l'achat d'exercice. Horaire d'acquisition Les plans NQSO et ISO exigent généralement que les employés remplissent une sorte de programme d'acquisition avant qu'ils ne soient autorisés à exercer leurs options. Ce calendrier ne peut dépendre de la permanence des employés, ce qui signifie qu'un employé doit travailler à la compagnie pour une certaine période de temps après la date d'octroi. Ou, il peut dépendre de certaines réalisations, telles que la réalisation d'un quota spécifique de vente ou de production. Certaines entreprises offrent également l'acquisition accélérée, ce qui signifie que l'employé peut exercer ses options immédiatement après l'accomplissement des tâches liées au rendement qui doit être accompli. L'élément temporel d'un horaire d'acquisition peut prendre l'une des deux formes suivantes: Cliff Vesting. L'employé devient investi dans toutes les options à la fois après une certaine période de temps, comme trois ou cinq ans. Graded Vesting. Habituellement dure au moins cinq ou six ans, l'employé devient une partie égale de ses options chaque année jusqu'à ce que le calendrier est terminé. Traitement fiscal Les options d'achat d'actions non statutaires sont imposées essentiellement de la même manière que les programmes d'achat d'actions des employés (ESPP). Il n'y a aucune conséquence fiscale d'aucune sorte lorsque les options sont accordées ou pendant le calendrier d'acquisition. Les événements imposables viennent à l'exercice et la vente des actions. Exercice. Le montant d'argent que les employés reçoivent du ldquospreadrdquo (la différence entre le prix auquel l'action a été exercée et son cours de clôture à la date de l'exercice) doit être déclaré comme revenu W-2, ce qui signifie que les fonds fédéraux, Les impôts locaux doivent être retenus, ainsi que la sécurité sociale et Medicare. Les impôts fédéraux sont habituellement retenus à un taux standard supplémentaire de 25. Vente. La vente du stock après l'exercice des options est alors à déclarer comme une plus ou moins-value à court ou à long terme. Le cours de clôture sur le marché le jour de l'exercice devient alors la base de coûts à utiliser lorsque le stock est vendu. Certains employés vendent leurs actions immédiatement le jour même où ils les exercent, tandis que d'autres les conservent pendant des années. Par exemple, la société Richardrsquos lui a accordé 1 000 options d'achat d'actions à un prix d'exercice de 18. Six mois plus tard, il exerce les actions un jour où le cours des actions se termine à 30. Il doit déclarer 12 000 de revenu sur son W-2 (30 moins 18 multiplié par 1 000 actions). Sa base de coûts pour la vente est de 30. Il vend le stock deux ans plus tard à 45 ans, et doit rapporter une plus-value à long terme de 15.000. Considérations relatives à la planification financière Les options d'achat d'actions peuvent avoir une incidence sur la situation financière personnelle d'un employé à bien des égards. Le revenu tiré de l'exercice et la vente d'actions peut faire une différence substantielle dans le montant de l'impôt dû par l'employé. Il est également généralement admis que l'exercice du stock dès que possible, puis attendre au moins un an pour vendre afin de se qualifier pour le traitement des gains en capital est toujours la meilleure stratégie. Cependant, ce n'est pas forcément le cas. Si le prix des actions diminue après l'exercice, alors l'employé peut finir par payer des impôts inutiles sur leurs options. C'est parce qu'ils pourraient avoir exercé et déclaré moins de revenus lorsque le stock a été la négociation à un prix inférieur. Par exemple, John exerce son stock à 35 par action lorsque le prix est de 50 et paie la retenue à la source sur la différence de 15 par action. Il maintient ses actions à ce moment-là et attend que le prix monte. Au lieu de cela, il tombe à 40 une part au cours des deux prochaines années. Si John avait attendu pour exercer ses actions, il aurait seulement payé la retenue à la source sur 5 une part. Bien sûr, s'il avait vendu ses actions immédiatement après les exercer, alors il aurait sorti le ndash plus loin en avant, mais, bien sûr, il n'ya pas de moyen de prédire le prix des actions. Manque de diversification Les employés doivent également envisager sérieusement la possibilité de devenir sur-concentré dans leurs actions companyrsquo. Cela peut être particulièrement pertinent si un employé est également acheter des actions de la société par le biais d'une autre avenue, comme à l'intérieur d'un plan 401k ou ESOP. Ceux qui continuent d'exercer et d'acheter des actions au fil du temps peuvent facilement trouver qu'un grand pourcentage de leurs portefeuilles de placement se composent de leur employeur actions stock. Anciens employés de sociétés telles que Enron, Worldcom, US Airways et United Airlines peuvent fournir une pléthore d'histoires d'horreur détaillant la perte partielle ou totale de leurs participations dans un très court laps de temps. Avantages des options d'achat d'actions Il est important de bien comprendre à la fois les avantages et les limites de NQSOs ndash qu'ils peuvent bénéficier à l'employeur autant (ou plus, dans certains cas) que les employés. Sauf indication contraire, tous les éléments énumérés dans la présente section s'appliquent aux deux types d'options: Revenu accru. Les employés peuvent augmenter considérablement leurs revenus au fil du temps si le prix des actions augmente et non à la charge de l'employeur, parce que le coût du spread que les employés reçoivent lorsqu'ils exercent leurs options est supporté par le marché libre. Report de l'impôt. Les employés peuvent différer l'exercice et la vente jusqu'à ce qu'il soit financièrement prudent pour eux d'acheter les options (avant la date d'expiration) et de vendre les actions. Amélioration de la permanence et du moral des employés. Les employeurs peuvent améliorer la fidélisation, la fidélité et la performance des employés, et conserver une partie des actions de la société dans les mains de ldquofriendlyrdquo. Déductions fiscales. Les employeurs peuvent prendre une déduction fiscale pour le montant de l'écart employés rapportent comme revenu lorsqu'ils exercent leurs options. Traitement des gains en capital. La vente d'actions est admissible au traitement des gains en capital à long terme si elle est détenue depuis plus d'un an. Inconvénients des options sur actions Faible Diversification. Les portefeuilles de placements des employés peuvent devenir sur-concentrés dans les actions de la société, augmentant ainsi leur risque financier. Aucune garantie. Les options perdront toute leur valeur si le cours des actions tombe en dessous du prix d'exercice ndash et cette possibilité est déterminée par le marché libre. Dilution des actions. L'émission d'options d'achat d'actions peut diluer le cours de l'action de la société. Exigences en espèces pour l'exercice. Exercice d'options peut exiger des employés de venir avec de l'argent à l'avance pour couvrir le commerce si une option cashless n'est pas disponible. Vente prématurée. Les exercices d'actions sans numéraire privent les salariés de tout gain en capital potentiel en les obligeant à vendre immédiatement leurs actions exercées. Problèmes fiscaux. L'exercice d'options peut être un événement imposable substantiel dans de nombreux cas, ce qui peut amener le participant à une tranche d'imposition plus élevée pour l'année. Mot final Bien que la mécanique des options d'achat d'actions non statutaires soient de nature relativement simple, leur exercice peut avoir de grandes ramifications de planification financière dans de nombreux cas. La valeur de ces options peut avoir une incidence sur la taille de la succession fiscale d'un employé et le moment des ventes et des exercices doit être soigneusement coordonné avec d'autres facteurs financiers de la vie des employés, comme les autres sources de revenu ou les déductions à venir qui peuvent être radiés Revenu d'option. Pour plus d'informations sur les stock-options, consultez votre représentant RH ou votre conseiller financier.
No comments:
Post a Comment